Как заработать 800 миллионов долларов на криптовалюте в стиле Сороса.
Как заработать 800 миллионов долларов на криптовалюте в стиле Сороса.
Onchain Wizard.
Я написал об этом твиттере в своем thread, но хотел также отправить ее в бесплатный сабстек, чтобы все могли ее увидеть.
Как заработать +800 миллионов долларов в криптовалюте, атакуя когда-то 3-й по величине стейблкоин, в стиле Сороса: сейчас все говорят об атаке на $UST, включая Джанет Йеллен.
Но никто не говорит о том, сколько денег заработал злоумышленник (или насколько это было блестяще). Давайте углубимся в это.
Наша история начинается в конце марта, когда Luna Foundation Guard (или LFG) начинает покупать BTC, чтобы вернуть $UST.
LFG начал накапливать BTC 22 марта, и к 26 марта у него была позиция BTC на $1 млрд+
Это этап № 1, который сделал этот размен (или атаку) блестящими.
Второй этап происходит в форме объявления 4pool Frax для $UST 1 апреля. Это добавило второй этап, необходимый для реализации стратегии с эффективным использованием капитала (ликвидность будет ниже, а затем начнется атака).
Мы не знаем, когда злоумышленник занял 100 000 BTC, чтобы открыть позицию, за исключением того, что они были проданы Квону (Kwons) (все еще предположения). LFG купил 15 тысяч BTC в период с 27 марта по 11 апреля, поэтому давайте просто возьмем среднюю цену между этими датами (42 тысячи долларов).
Итак, у вас есть короткая позиция на $4 млрд. За это же время злоумышленник создает внебиржевую позицию в $UST на 1 млрд долларов. Теперь все готово для того, чтобы создать набег на банк и получить оплату за шорт BTC. В ожидании 4pool LFG первоначально удаляет 150 миллионов долларов из ликвидности 3pool.
Ликвидность была изъята на 5/8, а затем злоумышленник использует UST на сумму 350 миллионов долларов США, чтобы слить кривую ликвидности (и LFG забирает еще 100 миллионов долларов ликвидности).
Но это только начинает депривязку (до 0,972 на минимумах). LFG начинает продавать $BTC, чтобы защитить привязку, вызывая понижательное давление на BTC, в то время как рост $UST только начинался.
Когда ликвидность Curve была истощена, злоумышленник использовал оставшуюся часть своей внебиржевой позиции $UST в размере 1 миллиарда долларов (примерно 650 миллионов долларов), чтобы начать разгрузку на Binance. Когда уход из Anchor превратился из беспокойства в панику, это вызвало реальную депривязку, поскольку люди бежали к выходам.
Таким образом, LFG продавал $BTC, чтобы восстановить привязку, в то время как злоумышленник продавал $UST на Binance. В конце концов сеть становится перегруженной, и CEX приостанавливают снятие средств в долларах США, что вызывает панику из-за банковского бегства. $UST снижается до 60 центов внизу, в то время как $BTC истекает кровью.
Криптосообщество паникует, задаваясь вопросом, сколько долларов BTC будет продано, чтобы сохранить привязку. Повсеместно происходят ликвидации, а LUNA вырывает из-за механизма выкупа (злоумышленник вполне мог закоротить и LUNA). BTC упал на 25% с 42 тысяч долларов 11 апреля до 31,3 тысяч долларов.
Так сколько же заработал наш нападающий?
Очевидно, нет подробностей о том, где они покрыли, но если они смогут покрыть (или выкупить) всю позицию по цене ~$32 000, это означает, что они заработали ~$952 млн на короткой позиции. Я не думаю, что на $350 млн дампов кривой $UST они понесли большие потери, допустим, 3% или всего лишь -$11 млн. И давайте предположим, что все дампы Binance были сделаны по цене 80 центов, то есть еще $125 млн затрат на ведение бизнеса. С общей прибылью в размере 815 миллионов долларов (до стоимости займа).
Биткойн был идеальной площадкой для торговли, так как ликвидность позволяла это осуществить. В то время как участие LFG в BTC и предвидение того, что они будут продавать, чтобы сохранить привязку (и предотвратить смерть LUNA), было кикером.
Наконец, низкая ликвидность 3pool перед 4pool позволила злоумышленнику слить его всего с 350 миллионами долларов, что вызвало более широкую панику как в BTC, так и в UST. Любые короткие позиции на LUNA также добавили бы здесь много прибылей и убытков, поскольку с 7 мая они упали на 65%.
Что касается ответов, ребята, да, я знаю, что многое из этого связано с некоторыми предположениями и предположениями. Но в любом случае здесь было заработано много денег, и я подумал, что было бы здорово углубиться в то, как они это сделали.
Disclaimer. Отказ от ответственности: этот контент предназначен только для информационных целей, вы не должны толковать любую такую информацию или другие материалы как юридические, налоговые, инвестиционные, финансовые или другие советы.